上期老戴和大家分享了基金以及基金管理人的增值税政策。本期和大家继续分享企业所得税的相关政策。

①契约型证券投资基金从证券市场中取得的收入，暂不征收企业所得税。

政策依据：

二、关于鼓励证券投资基金发展的优惠政策

（一）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

……

——《财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税〔2008〕1号）

虽然文件中并未明确政策是针对契约型证券投资基金的，但是根据该文件的各地执行口径，由于文件制定当时市场上只允许公募证券投资基金，因此，上述文件中所称的证券投资基金是指公募证券投资基金。由于公募证券投资基金组织形式只有契约型的，所以，上述政策实际上仅适用于契约型基金。

那么问题来了，契约型的私募证券投资基金从证券市场中取得的收入，难道要交企业所得税？老戴认为也不需要，理由是，税法规定的企业所得税的纳税人是“在中华人民共和国境内，企业和其他取得收入的组织”，而契约型基金的本身只是一个信托合同，既不是企业也不是组织，所以契约型基金（无论公募或私募）本身就不是企业所得税法规定的纳税人。

②合伙型证券投资基金从证券市场中取得的收入，不缴纳企业所得税。

政策依据：

第一条 在中华人民共和国境内，企业和其他取得收入的组织（以下统称企业）为企业所得税的纳税人，依照本法的规定缴纳企业所得税。

个人独资企业、合伙企业不适用本法。

——《中华人民共和国企业所得税法》

③公司型证券投资基金从证券市场中取得的收入，应按规定缴纳企业所得税。

政策依据：

第一条 在中华人民共和国境内，企业和其他取得收入的组织（以下统称企业）为企业所得税的纳税人，依照本法的规定缴纳企业所得税。

个人独资企业、合伙企业不适用本法。

——《中华人民共和国企业所得税法》

④证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。

政策依据：

二、关于鼓励证券投资基金发展的优惠政策

……

（三）对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。

——《财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税〔2008〕1号）

⑤基金管理人从事基金管理活动取得的收入，依法缴纳企业所得税。

政策依据：

四、对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税、企业所得税以及其他相关税收。

——《财政部 国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》（财税字〔1998〕55号）

四、对基金管理人、基金托管人、基金代销机构从事基金管理活动取得的收入，依照税法的有关规定征收营业税、企业所得税以及其他相关税收。

——《财政部 国家税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》（财税〔2002〕128号）